Mnohí svoju investičnú stratégiu stavajú na múdrosti jedného muža – investora Warrena Buffetta, prezývaného aj Veštec z Omahy. Stratégia dnes už 94-ročného Buffetta sa ukázala za jeho kariéru viackrát ako účinná.
Počká si na výrazné prepady na akciovom trhu, ktoré mu umožnia nakupovať akcie za zvýhodnenú cenu. Keď sú akcie o desiatky percent lacnejšie, svoju nazhromaždenú hotovosť využije na nákupy. Svoje prvé akcie si kúpil už vo veku 11 rokov a prvýkrát podal daňové priznanie len ako 13-ročný.
Svoju úspešnú stratégiu využil viackrát v minulosti, čo mu prinieslo miliardové zisky. Príkladom sú jeho obchody počas veľkej finančnej krízy v rokoch 2007 až 2009, keď podľa odhadov zarobil desať miliárd dolárov. V ten správny čas, keď sa trhy prepadávali, bol pripravený a s dostatočnou hotovosťou mohol robiť rýchle nákupy.
Práve sme boli svedkami najhoršieho kvartálu na akciových trhoch od roku 2022. Spoločnosť Berkshire Hathaway, ktorú Buffett prevádzkuje, posledné obdobie hromadila hotovosť a s nákupmi vyčkávala.
V súčasnosti disponuje hotovosťou vo výške 334 miliárd dolárov, čo by mohlo znamenať, že Warren Buffett je dobre pripravený na prepad na akciových trhoch a následné nákupy.
Pripravený na prepad
Zakrúžkujte si dátum 15. mája vo svojich kalendároch. Vtedy by sme mali zistiť, ktoré akcie Warren Buffett kúpil pre portfólio Berkshire Hathaway počas prvého štvrťroka 2025, keď boli trhy veľmi turbulentné.
Legendárny investor však už s menšími nákupmi akcií začal. Na verejnosť začali prenikať prvé informácie, o ktoré akcie Warren Buffett rozšíril svoje portfólio.
Keď akcie dosahovali vlani svoje maximá, Buffett nekupoval drahé akcie, zatiaľ čo to robili všetci ostatní. Hovorí, že chaos na trhu je skvelý pre investorov, ktorí si zachovávajú chladnú hlavu.
Bolo to až v roku 2016, keď v liste akcionárom Berkshire Hathaway Buffett vyjadril to, čo pomerne presne vystihuje jeho investičnú stratégiu.
„Približne každé desaťročie zaplnia ekonomickú oblohu tmavé mraky, z ktorých bude krátko pršať zlato. Keď sa vyskytnú lejaky tohto druhu, je nevyhnutné, aby sme sa ponáhľali von a nosili vane, nie čajové lyžičky.“
Zlaté príležitosti sa vyskytujú pravidelne. Či už ten správny čas nastal, je ťažké odhadnúť, no Buffett je so svojou hromadou hotovosti pripravený.
Prvé nákupy
Počiatočný pokles na akciovom trhu sa začal koncom februára, keď vzrástli obavy z ciel uvalených Trumpovou administratívou. Výraznejšie prepady na trhoch však prišli až v apríli po tom, čo Trump oznámil vysoké recipročné clá na tovar takmer každej krajiny.
Neskôr sa časť strát akcií vymazala následným vyhlásením Trumpa, v ktorom na 90 dní pozastavil väčšinu ciel. Výsledkom bolo, že sa nakrátko napríklad index S&P 500 ocitol v oficiálnom medveďom trhu s poklesom o viac ako 20 percent.
Buffett už menšie nákupy od začiatku roka zrealizoval, pričom nakúpil akcie piatich spoločností. Japonské regulačné úrady odhalili, že Berkshire posilnila svoje pozície vo firmách ako Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui či Sumitomo.
Buffett o nákupe piatich japonských titulov informoval v liste investorov už koncom februára, preto jeho kroky neboli väčším prekvapením.
Berkshire prvýkrát kúpila akcie spoločností v lete 2019. Láska Warrena Buffetta k japonským akciám tak rastie a čoraz viac predáva americké akcie. Spoločnosť Berkshire predala v roku 2024 akcie v hodnote viac ako 134 miliárd dolárov, najmä zmenšením veľkosti dvoch najväčších akcií Berkshire – Apple a Bank of America.
Tieto akcie si vybral z niekoľkých dôvodov. Po prvé ide o konglomeráty, ktoré pôsobia v širokej škále priemyselných odvetví. Keď Berkshire v roku 2019 prvýkrát investovala do týchto japonských akcií, Buffetta zaujalo ich nízke ocenenie. To môže byť dôvodom na nákup aj v súčasnosti.
Taktiež sa mu páči manažment spoločností a ich postoj k investorom. V neposlednom rade verí, že Berkshire bude držať tieto japonské tituly niekoľko desaťročí a v budúcnosti nájdu spôsoby, ako produktívne spolupracovať.
