Podielové fondy sú medzi Slovákmi jeden z najčastejšie využívaných investičných nástrojov. V súčasnosti v nich zhodnocujú približne 19 miliárd eur. Tieto fondy sú určené pre investora, ktorý sa nechce aktívne venovať výberu jednotlivých titulov.
Zároveň však platí, že ak nechce doplatiť na turbulencie na trhoch, na rozloženie rizika nestačí držať len jeden fond alebo fondy so zameraním len na jeden typ aktív, upozornili odborníci z Across Private Investments.
Objem majetku v podielových fondoch z roka na rok narastá. Kým na konci tretieho kvartálu minulého roka zhodnocovali Slováci v podielových fondoch 15,3 miliardy eur, v septembri tohto roka sa suma podľa dát Národnej banky Slovenska zvýšila približne na 19 miliárd eur.
Ročná výkonnosť fondov sa podľa údajov Slovenskej asociácie správcovských spoločností v auguste pohybovala na priemernej úrovni 11,1 percenta, líšila sa však podľa zamerania jednotlivých fondov. Podielové fondy ako investičný nástroj podľa prieskumov aktívne využíva štvrtina slovenských investorov.
„Podielové fondy majú v portfóliu slovenských investorov pevné miesto predovšetkým vďaka dostupnosti, lokálnej správe a administratívnemu pohodliu. Sú zvyčajne praktickým riešením najmä pre toho investora, ktorý nechce jednotlivé cenné papiere vyberať sám a preferuje, aby jeho peniaze profesionálny správca rozložil medzi väčší počet spoločností. Výhodou môže byť aj jednoduchšie daňové vysporiadanie pri tuzemských podielových fondoch,“ priblížil investičný riaditeľ Across Andrej Rajčány.
Odborníci poukázali na to, že jeden fond alebo investovanie do viacerých fondov s rovnakým typom aktív nerieši otázku rozloženia rizika. Pri turbulenciách na trhoch to môže byť pre investora problém.
„Držať niekoľko fondov zameraných len na akcie alebo len na reality síce vyzerá ako pestré portfólio, no v skutočnosti ide o ilúziu diverzifikácie. Ak sú všetky investície viazané na rovnakú triedu aktív, pri trhových výkyvoch klesajú spoločne. Skutočná ochrana majetku stojí na rozumnej kombinácii akcií, dlhopisov či alternatívnych investícií, ktoré na ekonomické krízy reagujú odlišne,“ vysvetlil portfóliový manažér Across Dominik Hapl.
Podielový fond je nástroj kolektívneho investovania, v ktorom správcovská spoločnosť zhromažďuje peňažné prostriedky od množstva investorov a investuje ich do vybraných aktív. Tými môžu byť akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti či nástroje peňažného trhu. Investor za svoje peniaze získava podielové listy, ktoré reprezentujú jeho podiel vo fonde. Slováci majú najviac peňazí v akciových fondoch, ktoré sa na celkovom objeme podieľajú viac ako 35 percent. Realitné fondy tvoria okolo 19 percent a dlhopisové fondy približne 10 percent celkového objemu.
