Manažér fondu T. Rowe Price Science & Technology Fund Anthony Wang očakáva, že veľké technologické spoločnosti v roku 2025 zažijú krušné chvíle.
Aktuálne sa v investorskej komunite hovorí hlavne o jednej téme – čo kúpili a predali veľké fondy, ktoré prednedávnom zverejnili svoje transakcie za posledný kvartál 2024.
Mnohí napríklad komentujú Buffetovo rozhodnutie posilniť svoju pozíciu v sieti reštaurácií Domino’s Pizza takmer o 87 percent.
Ďalší dumajú, prečo Michael Burry značne znížil svoj podiel v čínskych spoločnostiach a či naozaj verí v budúcnosť spoločnosti Oscar Health.
Popri týchto zvučných menách menej známe – a o niečo menšie – fondy v tichosti presúvajú svoje figúrky na šachovnici. Ich výsledky pritom nemajú investičným gigantom čo závidieť.
Úctyhodné zisky
Jedným z nich je spoločnosť T. Rowe Price Group, pomenovaná po americkom obchodníkovi, ktorý sa preslávil tým, že definoval a propagoval koncepciu rastových akcií.
Veril, že burziáni môžu dosiahnuť vynikajúce výnosy investovaním do dobre riadených spoločností v „úrodných“ oblastiach, od ktorých možno očakávať, že ich zisky a dividendy porastú rýchlejšie ako inflácia a ekonomika.
Túto filozofiu aplikujú dodnes, o čom svedčia výkony fondu Science & Technology Fund, ktorý od založenia v roku 1987 hravo prekonáva hlavný index S&P 500 so slušnou ročnou priemernou návratnosťou vo výške 12,16 percenta.
Výkonnosť fondu Science & Technology Fund. Zdroj: T. Rowe Price Group
Vlani zaknihoval úctyhodný zisk na úrovni 40,27 percenta. Na ilustráciu, spomínaný benchmark činil „iba“ 23 percent.
Ako to naznačuje jeho názov, spoločnosti, do ktorých investuje, pochádzajú z IT odvetvia – Meta, Alphabet, Microfort, Apple či Nvidia pozná už azda každý.
Zaujímavé však je, že manažér fondu Anthony Wang pre portál MarketWatch priznal, že veľké technologické firmy v roku 2025 zažijú krušné časy. Stále sa mu však páčia tri podniky, pri ktorých vidí potenciál rastu.
